Вторник
23.10.2018
12:23
Приветствую Вас, Гость
Главная » 2018 » Март » 3 » Фондовый рынок США. Реальный портфель акций. Актив №3 - JNK. UPDATE
21:16
Фондовый рынок США. Реальный портфель акций. Актив №3 - JNK. UPDATE

Продолжаем рассматривать активы реального портфеля акций фондового рынка США. В предыдущих статьях мы провели анализ актива №1 компанию Apple и позицию №2 ETF фонд на индекс NASDAQ 100. Сегодня анализ третьего места по величине доли в портфеле ETF фонда SPDR семейства известной управляющей компании State Street Global Advisors (позиция №6 по итогам 2016г. ) c тикером JNK

Как получить доступ к биржам через брокера и покупать акции и фонды на американском фондовом рынке можно посмотреть в публикациях здесь и здесь.

Итак №3 по доле в портфеле 6,51 % ETF фонд SPDR Blmbg Barclays High Yield Bd ETF (JNK)

UPDATE. Доля в портфеле изменилась в связи с покупкой новых акций

Общие данные

Фонд относится к категории высокодоходных облигаций. Большая часть портфеля фонда 83.65% имеет кредитный рейтинг Вb и В, что относится к спекулятивных бумагам.

Десять ключевых позиций ниже:

Основные позиции - корпоративные облигации доходностью до 11%.

Рыночная капитализация

Рыночная капитализация фонда составляет порядка 12 миллиардов долларов.

UPDATE. За прошедший год практически не изменилась

Динамика акции

Смотрим динамику за десять лет, график акции ниже:

Что мы видим на графике? Цена уверенно держалась несколько лет без колебаний, затем двухлетний спад и уверенный выход на прежние позиции с начала 2016г. Для такой рискованной ценной бумаги приемлимо

UPDATE. Стоимость ценной бумаги также не изменилась

Фундаментальные коэффициенты

При оценке ETF фондов применяют отличную от отдельных компаний методологию. Наиболее известная методика от Morningstar ниже:

Фонд оценивается две звезды из пяти с высоким уровнем риска и доходности, на большее рассчитывать не приходится.

Следующий важнейший показатель доходность Y. Текущий показатель составляет 5.95% - неплохо, но важнее стабильность и история выплат. Итак рассмотрим за прошедший год

Дивидендные выплаты по фонду относительно стабильны, по этому показателю - ставим плюс. За прошедший 2016 г. отношение дивидендных выплат к цене покупки акции фонда в моем портфеле составило 5,64%

UPDATE. За 2017 также порядка 5%

Рекомендации аналитиков, действия инсайдеров и отчетность к фондам в отличии от отдельных акций не применима

Выводы и рекомендации

Фонд представляет собой набор высокодоходных облигаций с невысоким кредитным рейтингом. Актив носит спекулятивный характер с расчетом на высокую доходность. В своем портфеле держу с долей 6.51% при цене покупки 39,33 Совершать движений по бумаге не планирую т.к. находится в растущем тренде.

UPDATE. Текущая цена составляет 36 долларов, при доходности 5% в год достаточно приемлимо

Консервативный способ инвестирования можно посмотреть здесь

Лучшие страны МИРА 2018. Где же Россия?    IOTA криптовалюта будущего интернета вещей

Просмотров: 335 | Добавил: oldimbas | Рейтинг: 0.0/0
Всего комментариев: 0